机构抱团股大反攻白酒新能源再度启

逾三成机构抱团股市盈率均不足30倍，两市主力资金早盘共计净流入143亿元。

该股当前封单金额达2.4亿元，最新股价创历史新高，A股市值逼近1200亿元。

今日早盘东方雨虹大幅高开，截至午间收盘，该股涨停，这是其2020年以来的第二个涨停板。1月11日晚间，公司发布业绩预告称，预计2020年净利润为30.99亿元至37.19亿元，同比增长50% 至80%。

机构抱团股早盘反攻

茅台市值再创新纪录

2020年三季度末，公司前十大流通股东中出现基金、中央汇金、QFII等机构，北上资金也是重仓持有，持仓金额超百亿。

从过往表现来看，东方雨虹也是机构抱团的对象。该公司是国内防水行业龙头，近十年来业绩均保持了连续增长，公司被众多机构扎堆重仓。

A股市场上近期关于“机构抱团瓦解”的现象讨论热烈。从开年以来几天表现来看，机构抱团股的确出现分化情况，前期大热的白酒、光伏、新能源车等机构抱团明显的板块这两天出现了松动。数据显示，近5日主力资金撤离食品饮料、电气设备、汽车等行业规模分别达到246.3亿、245.3亿元、58.6亿元。

在经过1月11日大幅调整后，今日早盘机构抱团股再次反攻。白酒股口子窖、酒鬼酒、水井坊、泸州老窖等大涨4%以上，贵州茅台上涨2.12%，盘中再创历史新高，A股市值一度突破2.7万亿。光伏概念龙头阳光电源大涨8.52%，晶盛机电、捷佳伟创、中环股份、先导智能等股涨5%以上。

机构抱团股是主力抢筹的主要对象，贵州茅台、东方财富、口子窖、航发动力、天齐锂业、东方雨虹等6股主力资金净流入额均超5亿元。

早盘资金流向来看，两市主力资金共计净流入143亿元。净流入额超亿元的股票早盘平均涨幅达到5.63%，超10股为涨停状态，包括航天电子、益丰药房、中航高科、大参林、彩虹股份等。

在部分业内人士看来，白酒、新能源等抱团板块经过长期上涨后已积累较大的获利筹码，短期振幅加大也是正常现象。但它们下跌后被快速拉起，不低的成交量和换手率反映出市场依然有资金认可它们的成长逻辑。

从估值水平来看，部分热门板块出现了过热情形，包括白酒、锂电池、光伏，乃至半导体硅片、集成电路等，这些板块当前市盈率均已超过百倍。而一些传统板块如银行、地产、水泥、煤炭、猪产业、饲料等市盈率处于较低水平，这些行业中同样有机构抱团的现象存在，但估值并未明显偏出正常值。

大批银行、地产股市盈率低于10倍

数据宝统计显示，不含近一年上市的次新股，机构抱团股中(注：由于最新季度持仓数据尚未公布，暂以2020年三季度末机构持仓数据作为参考)，有66股市盈率不足30倍，占比逾三成。，如交通银行、民生银行、中南建设、浦发银行、阳光城等。抛开银行、地产股之后，市盈率较低的有中国建筑、陕西煤业、威孚高科、中国神华、牧原股份、中联重科、上汽集团等。

北上资金和融资客加仓抱团股

其中海螺水泥、牧原股份、上海机场、顺丰控股等4股获北上资金增持超过10亿元。

北上资金加仓机构抱团股的步伐并未停止。数据显示，以1月以来成交均价粗略计算，北上资金期间合计增持机构抱团股接近100亿元。1月以来北上资金增持超亿元的股票达到99只，占总数的近五成，海螺水泥获增持16.75亿元居首，该股是机构扎堆重仓的建材龙头之一，2020年三季度末证金公司、中央汇金、QFII及基金等均有持仓，当前市盈率不足10倍。